“回租模式”崛起：现金贷新变种？

“比如，催收怎么催？现在是租，不是借，用户也有很多不还款的借口。”陈思称，很多用户都觉得，这个模式没有法律对应，就算不还钱也没事。

当然，平台在催收上，也会有一些新玩法。比如，利用用户的苹果ID和密码，直接远程锁定手机。用户就不得不花钱去找专业的人，来解锁。胡波称，很多老哥都不惧回租模式，“就算打官司，平台都未必赢，也不会上征信，所以都不太想还钱”。

为了挣更多的钱，降低风险，这些平台又将罪恶之手，伸向了学生。“我们现在重点搞的，就是学生群体。”陈思称，这个群体的获客成本最低、风险最小。

陈思将“回租人”年龄限制放开后，大量20岁之下的客群涌入，月放款量增加了一倍。

“现金贷规定，不能给学生借款，但我们这是回租，没有这样的规定和红线。”不少从业者直言不讳，称学生群体，才是他们的核心用户群。

整个回租人群大概有多少？

“我们平台上有10万用户，每月放款额1个多亿，我们算是很小的平台，如果行业有100个平台，保守估计有几百万人。”陈思称。

而这其中，大多数都是学生群体。“起码有上百万的学生用户，都开始使用这个产品。”陈思推测。

而胡波也注意到了这个趋势，中介开始频繁在以前的“校园贷”群里去推广产品。多位从业者透露，很多回租平台的地推，甚至开始偷偷进校园发传单。

回租正在将当年现金贷走过的生长路径，重走一遍，用更野蛮、更剥削的方式。

04 产业链成型

这个行业，正在形成产业链，帮助现金贷行业，批量进入回租领域。

“大部分公司，不会直接用现金贷公司直接搞回租，而是重新成立一家公司。”陈思称，这是因为大家心知肚明，这个模式风险很高，可能被监管随时叫停。

但没有人想错过这个风口。

模式太新，还处在一个混乱时期。在一个混沌时代，完全没有规则，就是“撑死胆大的饿死胆小的”。

这里有大量的机会和漏洞。比如，在上线各种应用商店的时候，“根本不需要遵守金融APP上线的规则”。指维科技的商务负责人称，回租，无疑是现金贷集中转型的一个方向。

他表示，数月前他们就注意到回租模式的崛起。于是，他们开发了回租系统，批量给准备“转型”的现金贷公司。“现在，大部分和我们合作的，是现金贷平台，还有一些借条平台。”他表示，他们已给2家平台做回租系统。

而最近即将排队上线的，还有四五家平台。如果有些用户真的把这个平台当成手机回购，把手机寄回来怎么办？“你可以设置各种门槛，比如，必须要求手机九成新，必须没有逾期，否则手机就拒收。”另外，他说商务负责人也会传授一些“商务技巧”。

“所以，你给手机估价的之后，最高授信额度不能超过手机价格的50%，否则就会亏本。”他表示。

行业正在形成一条完整的产业链。

“一个平台上线，只需要35个工作日。”这些第三方的技术和服务公司，正在帮助这条产业链急速扩张，批量繁殖。

“现在这种第三方公司，也就十几家了，专门开发回租系统，其实技术含量不高，就是在现有的现金贷系统上面，加了一套租赁流程。”陈思称。

而从商务负责人向我们展示的后台来看，基本就和现金贷系统后台无异。这个自认高明的方式，正在引起监管层的注意。“已有很多行业从业者，提醒我们注意这个模式。”接近监管层的相关负责人称，监管已监控了多家回租平台，并深入研究过他们的模式。

“就是现金贷的变种，甚至比现金贷更变本加厉。”该负责人称，他们已基本对这么模式定性。

“表面看，这个模式天衣无缝，但其实绕监管的意图太明显，反而更危险。”韩天新称，只要监管一声令下，这个模式就会被彻底叫停，行业连根拔起。

“在监管出台之后，金融行业一定会有一个逃逸期，公司会穿上马甲，让监管看不懂。”接近监管层的知情人士称。

接下来，行业会进入了下一个治理阶段。“行业太乱，太野蛮，只会让监管来得更严厉、更具体。”让韩天新担忧的事情，可能就要发生了，劣币驱逐良币，让监管变得极为严苛，滴水不漏……

(应受访者的要求，文中部分人名为化名)